明朝正统年间,英宗帝朱祁镇重用宦官太监,监视江湖各路帮派组织的一举一动,以防范被赶下帝位的建文帝及其后人复朝,而武当山更是被监视的首要物件。
建文帝之子何庄主为求自保组织江南帮会与邪教对抗,并得到洛雁神等众武林侠士的协助。洛雁神上衡山派发英雄帖而结识掌门之女--天真无邪,直言快语的清秀姑娘石秀秀,后参加武林大会时结识何翠花,结为金兰姐妹;两人与洛雁神的关系亦师亦友亦兄妹,难以揣摸。
最后在东厂的威逼下,洛雁神联合少林寺击败不可一世的邪教教主龙笑仙,并将邪教赶出中原,换来中原武林片刻的宁静。